中信建投證券研報指出，AIDC建設(shè)進(jìn)入高速增長期，測算2025-2028年美國AI需求帶來的電力容量需求期間CAGR約55%，未來三年累計(jì)需求超150GW，帶來大量電力需求，配套設(shè)備迎來機(jī)遇，而北美目前缺電問題凸顯，自建電源成為大趨勢，燃?xì)廨啓C(jī)憑借快速響應(yīng)、高功率適配性、較低發(fā)電成本，高可靠性成為AIDC主電源優(yōu)先解。當(dāng)前全球海外燃機(jī)龍頭在手訂單規(guī)模已遠(yuǎn)超其現(xiàn)有產(chǎn)能水平，全球燃?xì)廨啓C(jī)巨頭正推進(jìn)產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃，但海外上游供應(yīng)鏈擴(kuò)產(chǎn)相對謹(jǐn)慎，產(chǎn)業(yè)鏈緊缺不斷加劇，國產(chǎn)燃機(jī)整機(jī)與核心零部件產(chǎn)業(yè)鏈迎來機(jī)遇，另外關(guān)注航改燃、船改燃缺口補(bǔ)充方案。